Агент ФБР Джо Пистоне внедряется в мафиозную семью Бонанно в Нью-Йорке под именем Донни Браско. Он завоевывает доверие стареющего гангстера Лефти Руджеро, который видит в нем перспективного партнера. Джо погружается в криминальный мир, участвуя в мелких преступлениях и зарабатывая авторитет. Чем глубже он проникает в банду, тем сложнее ему сохранять дистанцию. Дружба с Лефти становится настоящим испытанием, ведь предательство друга означает его смерть, а провал операции — угрозу для самого Джо.