По мотивам русской народной сказки, о глупом волке и хитрой лисе. Лиса обманом заставляет волка ловить рыбу хвостом в проруби, что заканчивается для серого разбойника плачевно. Затем она убеждает его залезть в дом к хозяйке за угощением, где волк получает заслуженное наказание. Веселая и поучительная история в яркой анимации демонстрирует торжество ума над грубой силой и наказывает жадность и глупость, заставляя зрителей смеяться над неудачами незадачливого хищника, попавшего в собственные ловушки.